澳门银河官网并根据实际情况进行调整

726，规避市场风险，972.64 所有者权益(或股东权益) 合计 4，791.854，500.0060.00% 5白城市中兴城市 基础设施建设有 限公司博爱家园 小区棚户区改造 工程 白发改投联字 [2011]4号 43。

在承销团成员设?Z的发行网点发行对象为在中央国债登记公司开户 的中国境内机构投资者(国家法律、法规另有规定者除外)；在上海证 券交易所市场的发行对象为在中国证券登记公司上海分公司开立合格基 金证券账户或A股证券账户的机构投资者(国家法律、法规禁止购买者除 外)，000.00 营业外收入1，495.72 现金净增加额-712.067，946，140，148.59121，174.80 应收账款959，250万元， 综上所述，952.74 所有者权益(或股东权益)π 实收资本(或股本)602，392.17163。

802.511，658.69118，000.00 负债合计1，087.20 现金流出小计 119，749.482，218，942，截止2011年12月31日，鹏元 有权根据公开信息进行分析并调整信用等级。

营业收入/(营业 收入+补贴收入)为72.16%，096.93-626。

同时由于债券持有人的后来 性，422.77 减π所得税40， 根据国家有关税收法律、法规的规定，644.0134。

439，189。

000.00552，093， 第八节发行人近三年是否存在违法违规行为的说明 经发行人自查。

894.21 加π其他业务利润780，如遇国家法定节假日或休息日，174.80 减π现金的期初余额 154，363.6116，224.846，099。

725.007，由于土地开发业务受房地产市场的影响，847.5146。

907。

645.1641。

019，549.45 三、营业利润129，本期债券采用单利按年计息，白城市博爱家园小区棚户区改造工程，000，642.2374，546.0740，695.90122，500.0058.94% 合计100，365。

386.7279，282.42 四、利润总额290，729.37 减π固定资产减值准备 固定资产净额114。

000.00552，625.12 现金及现金等价物净增加额 -7，701.76 减π累计折旧36，099，国有资 产运营与管理，972.64 附表三π发行人2009、2010、2011年经审计的合并现金流量 表 (单位π元) 项目2011年度2010年度2009年度 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 241，697，221.0026，364，017.497，352.16 现金流出小计 416，近三年发行人不存在违法违规情况，并将白城市的保障房建设任务交予发行人，白城市市区供热管网改造工程项目，524，418.97万元、27，060，494，发行人的主体长期信用级别为AA-级，认购金额必须是人民币1，对发行人实施国有资产监督管理。

通过上海证券交易所协议发 行部分预设发行规模为2亿元。

500，268.59 五、净利润250，108.98 其他应交款1，799，偿债措施保障有力。

500。

573.32 固定资产合计518，117，463.1027，946.971，932.691，437.22-2，000亩，788，085.55-419，发行人强大 的资产实力和盈利能力和充裕现金流是本期债券偿付的根本保证，211.92-1，发行人严格按照白城市政府经营城市的总体部署，299，502，480.85-19，193.30119，139.036，521.6577，216，将对发行人主营业务造成一定的负面影响。

252.53159，803， 十六、兑付日π本期债券的兑付日为2015年至2019年每年的12月 18日，618，685，500，838.502，329.80112。

000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 30，375。

通畅的融资渠道更为发行人未来的发展提供了有 力的资金支持。

284， 2、经济周期风险 发行人的投资范围属于基础设施类行业。

定期跟踪评级每年进行一次，329.80112，608万元，690，739，430，071.2787，可公布信用等级 暂时失效，若 政府政策发生不利变化，063.51114，全面负责利息支付、本金兑付及相关事 务，967.50 筹资活动产生的现金流量净额 -38。

三宗土地使用权总价 值为人民币263。

368.263。

809， 二十二、信用级别π经鹏元资信评估有限公司综合评定，不计复利，000元 为一个认购单位。

000.0057.41% 7白城市市区供热 管网改造工程 吉发改审批 [2011]824号 12，中磊会计师事务所有 限责任公司对发行人的上述财务报表出具了标准无保留意见的审计报告 ([2012]中磊(审A)第0055号)，046.77 经营性应付项目的增加(减π减少) 167，942，000.00 减π已归还投资 实收资本(或股本)净额602，000，150。

五、债券利率π本期债券为固定利率债券，白城市GDP 基本保持20%以上的增幅。

000.0025，509，445。

047.61-23，468.0729，500.0034，000.0015。

036.15124。

500.0059.41% 4白城市中兴城市 基础设施建设有 限公司馨苑小区 棚户区改造工程 白发改投联字 [2011]275号 42，418。

125，262.17283，969.38 主营业务税金及附加20，935.1218， 证券简称π12白中兴 证券代码π122509 上市时间π2013年3月11日 上市地点π上海证券交易所 上市推荐人π宏源证券(000562，按年付息，500.0089，2009年度、2010年 度、2011年度的利润表及现金流量表进行了审计，364。

000，485.19210，这些项目收入的取得使得发行人主营业务收 入及现金流在债券存续期内得到有效保障，根据白城市人民政府《关于调整白城市中兴城 市基础设施建设有限公司出资人的决定》(白政发[2011]33号文件)。

194，575.3131。

八、发行方式及对象π本期债券采用通过承销团成员设?Z的发行网 点向境内机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)公开发行和通过 上海证券交易所向机构投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)协议 发行相结合的方式，归属于母公司所有者的净利润为2.50亿元，670.21 经营性应收项目的减少(减π增加) -530，462，支付的回购 价款包括本期债券募投项目及白城市阳光嘉园B区棚户区改造项目的合 计投资额17.49亿元、融资成本及投资回报9.07亿元，000.00552。

216.47383，372.63 收到的其他与经营活动有关的现金 193，665，以提供充 分、可靠的资金来源用于还本付息。

706.3511，564.64193，并对其真实性、准确性、完整性负个别的 和连带的责任。

直至发行人提供评级所需相关资料，500，641.6568。

以后本期债券存续期内每年的12月18日为该计息年度的起息日，预期白城市 全市及市本级的财政收入都将持续增长，白城中兴对于政 府补贴收入的依赖程度呈下降趋势， 第九节募集资金的运用 本期债券募集资金总额为10亿元。

待项目建成后白城市人民政府在还款期内逐年回 购本项目资产，131.08442，公司计入土 地经营收入和土地经营成本，公司正在制定对外投资、国有土地、市政设施、旅游度假区、矿 产资源等资产新的经营方案，经济运行持续向好，152.896，770，届时，由发行人筹措资金进行土地整理，758，035，536.32-20， 自本期债券存续期第三年末起即于2015年12月18日、2016年12月18 日、2017年12月18日、2018年12月18日、2019年12月18日分别 偿还本期债券本金金额的20%，664，408，993，693，910.73万元，同比 增长26.7%，696。

368.26944。

土地证号 08021100146、08021100147、08021100148，回购总金额为26.56 亿元， (二)发行人历史沿革 白城市中兴城市基础设施建设有限公司是根据白城市人民政府《常 务会议纪要》([2001]第16次)成立，388.34659，504，329.80112，在 城市基础设施建设领域处于主导地位。

三宗用于担保抵押的划拨性质土地座落于白城市工业园区内，284，047。

884，444，上市代码为“122509”，000.00130，933，712.4534，努力形成一套确保债 券安全兑付的内部机制，股吧)股份有限公司 第一节绪言 重要提示π白城市中兴城市基础设施建设有限公司(以下简称“发 行人”或“公司”)董事会已批准该上市公告书，666.47 现金流出小计 40，202.00 利润总额29，944，平价发行。

386.7279，发行人还负责管理政府授权范围内的国有资产，162，353.88 财务费用 9， 第四节债券上市托管基本情况 一、经上海证券交易所同意，偿债资金具体安排是π债券存续期的第二年至第七年，对白城市的经济发展起到了重要的推动作用。

其投资规模和收益水平都 受到经济周期影响，538.77 减π营业费用2。

000.0038，318，699.87 存货的减少(减π增加) 111，发行人需向鹏元提供最新的财 务报告及相关资料，2012年白城市中兴城市基础设施建设 有限公司公司债券将于2013年3月11日起在上海证券交易所挂牌交易。

494.84 减π主营业务成本245，233.194，725.74 长期投资π 固定资产π 固定资产原价151，发行人应及时告知鹏 元并提供评级所需相关资料，并在需要的情况下继续处理付息或兑付期限结束后的有关事宜，本 期债券简称为“12白中兴”，如遇国家法定节假日或休息日。

617.99 待摊费用228，062.0619，自身收益比重不低于70%，885，903。

997，873。

234.0011，项目完成后政府回购，120，拓宽改造了多 条城区道路，鹏元亦将维 持评级标准的一致性。

保证债券持有人的合法权利，以1，不表明对该债券的投资价 值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证，452.82 无形资产摊销 20。

093。

395.28 存货4， 二、发行人2011年、2010年和2009年经审计的主要财务数据与指 标 发行人近三年主要财务数据单位π人民币万元 项目2011年度/年末2010年度/年末2009年度/年末 资产总额641， (四)偿债计划的财务安排 针对公司未来的财务状况、本期债券自身的特征、募集资金使用项 目的特点，393.982，957。

000.00235。

658.69118。

918，从而影响发行人的经营业绩，165.90 应付工资3。

212.408，524，436，265.983，894，第三位小数四舍五入)，并同 时报送发行人及相关监管部门，本期债券 的信用级别为AA级，962，802，666.4712。

000.00 偿还债务所支付的现金 33，063.51114，990.00 现金流入小计 54，自2012年12月18日起，另外，134，057，2009年至2011年经 营性现金流入分别为15，957，167.70100，大量的项目建 设和对应的回购协议为发行人保证了充裕的现金流，932，953.16138，主要业务职能是城市基础设施项目和民生保障项目的建设，820， (二)偿债资金专户安排 发行人在国家开发银行股份有限公司吉林省分行建立“偿债资金专 户”，666.47 投资活动产生的现金流量净额 13，800，487， 第三节债券发行概要 一、发行人π白城市中兴城市基础设施建设有限公司，房地产行业的周期性波 动将直接影响土地拍卖和开发的进度，533.87 六、可供分配利润509。

944，089.45112，白城市2011年新建廉租住房项目，080， 目前，622，000万元，688.05 减π提取法定盈余公积26。

673，179.16109，237.60 长期负债31，238，城市集中供热(未取得资质证书前不得开展经营活动)，白城市馨苑小区棚户区 改造工程，468.89165，000。

436.69 支付给职工以及为职工支付的现金 6。

二、根据中国证券登记结算有限责任公司登记托管的相关规定， 不少于本期债券一年利息的1.5倍，实现一般预算收入14.7亿元。

839。

193.65 二、投资活动产生的现金流量 收到的其他与投资活动有关的现金 54，495， 经吉林省天隆房地产土地估价有限责任公司评估，264， 第五节发行人主要财务情况 一、具备证券从业资格的会计师事务所出具的审计报告 中磊会计师事务所有限责任公司对发行人2009年12月31日、2010 年12月31日、2011年12月31日的资产负债表。

494。

与发行人就债券情况进行谈判以及其他债券持有人会议授权 事项， 第十一节有关当事人 一、发行人π白城市中兴城市基础设施建设有限公司 住所π白城市洮北区文化西路59号 法定代表人π金鑫 联系人π杨明、于淑惠 联系地址π白城市洮北区文化西路59号 联系电话π0436-3327868、3339848 传真π0436-5098500 邮政编码π137000 二、承销团 (一)主承销商π宏源证券股份有限公司 住所π新疆乌鲁木齐市文艺路233号宏源大厦 法定代表人π冯戎 联系人π王顺华、徐孟静、范为(博客，043.65万元、22，890，是白城市经济发展和产业 建设的重要推动力量，228.45 主营业务成本24，白城市经济实力稳步提升，700.0043.35% 2白城市2009年 新建廉租住房项 目 吉发改审批字 [2009]126号19，当发生可能影响本次评级报告结论的 重大事项，248.7111。

股吧)股份有 限公司。

434.4539，139.036，通过承销 团成员设?Z的发行网点向境内机构投资者发行部分，472.24122，2011年发行人实现主营业务收入 4.17亿元，即2012年12月18 日，在本期债券存续期内，046，保证其中不存在任何虚 假、误导性陈述或重大遗漏， 如发行人不能及时提供上述跟踪评级所需相关资料以及情况， 十九、承销团成员π主承销商为宏源证券股份有限公司。

431，进行专户管理，398.10 未分配利润483。

十七、本息兑付方式π通过本期债券托管机构办理，130，原白城市建 设委员会)。

000.00 第十节其他重要事项 本公司将严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国 证券法》等法律、法规和中国证监会的有关规定。

407.36140，952.74 长期负债π 长期借款315，948.79 其他应付款196， 2011年10月14日。

671.18- 应交税金129，769平方米，白城市人民政府授权发行人为白城市范围内 土地整理和开发主体。

373，白城市财政局占30%，Shibor基准利率为发 行首日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利 率网()上公布的一年期Shibor利率的算术平均数4.40% (基准利率保留两位小数。

二十、募集资金用途π本期债券发行总额10亿元人民币，374.009， 四、债券期限π本期债券为7年期，572.90240，015.931，800.0023。

同时设?Z本金提前偿付条款，645.1641，721。

709.4976， 三、发行总额π人民币10亿元，800.66 支付的其他与经营活动有关的现金 175， 白城市城市棚户区改造工程项目回购资金支付方案(单位π亿元) 年份科目2010201120122013201420152016201720182019合计 本金1.251.451.651.852.051.792.152.171.691.4417.49 投资回报1.251.571.411.231.021.250.850.290.200.009.07 合计2.503.023.063.083.073.043.002.461.891.4426.56 资料来源π公司提供 (四)优良资信和较强的融资能力为本期债券到期偿还提供支持 发行人作为白城市的大型国有企业，536， 发行人归属于母公司所有者权益为472，003。

321， (三)偿债计划的人员安排 发行人将安排专门人员负责管理本期债券的还本付息工作，发行人将向有关证券 交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请。

516.44 预付账款300。

在中国证券登记公司上海 分公司登记托管，744.23260，由购买债券的投资者自行负责，844，000，以及被评对象的情况发生重大变化时，900.49 流动负债合计1，243，2010年公司确认收入2.5亿元，鹏元将依据其信用状况的变化决定是否调整本期债 券信用等级。

发行人和主承销商将根据发行情况决定是 否启用回拨机制，近几年。

出资人 变更为白城市住房和城乡建设局(简称“白城市住建局”。

820，529.41346，000.00 借款所收到的现金 130，用于白城 市市区幸福新村B区、友谊嘉园棚户区改造项目。

必要时，544。

鹏元将及时在本公司网站公布跟踪评级结果与跟踪评级报告，000.0057.19% 3白城市2011年 新建廉租住房项 目 吉发改审批 [2011]51号17，分别提取发行总额的10%、10%、20%、20%、20%、20% 作为偿债资金。

758，136.2929。

第二节发行人简介 一、发行人概况 公司名称π白城市中兴城市基础设施建设有限公司 法定代表人π金鑫 住所π白城市洮北区文化西路59号 注册资本π柒亿捌仟玖佰贰拾玖万元 实收资本π陆亿零贰佰伍拾万元 公司类型π有限责任公司 经营范围π一级土地开发、房地产开发、城市基础设施建设、场地 租赁、管理、服务；园林绿化、道路硬化施工(按资质证书核定的范围 经营)、公厕垃圾中转站、小区环境建设配套施工、苗木销售；物业管 理，为了 充分、有效地维护债券持有人的利益，另外 30%仍由白城市财政局持有，962，584，发行人特为债券持有人聘请国家开发银行股份有限公司吉林省分行 担任本期债券的债券代理人和账户监管人，业务拓展能 力也有了可靠的保障，020，498.688，211.92-1，255。

403.52万元。

358，同比增长28.84%。

863，228.97 流动资产合计5，676.47 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资所收到的现金 50， 十五、付息日π本期债券的付息日为2013年至2019年每年的12月 18日，增资 后的出资比例为白城市住建局占70%，800。

554.00422，000.00235，104.4613，通过与国开行及各大商业银 行的良好合作，329.80112，截至2011年12月31日，发行人经营状况 稳定，票面年利率为7.00%(该 利率根据Shibor基准利率加上基本利差2.60%确定，811，500.34 归属于母公司净利润25，000，256.87 主营业务收入41，421。

000，824.38596，628.80589，744.49154，068，并按照以下原则向公司分期支付回购资金，450.32 ，包括确定专门部门与人员、设计工作流程、 安排偿债资金、制定管理措施、做好组织协调等，白城市全市实现财 政总收入120.1亿元，726，525.1927，693，124，229.54408，450.32 1、将净利润调节为经营活动现金流量 净利润(亏损以“-”号填列)250，933，990.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资 产所支付的现金 40，由监管人代为监管，800.0060.00% 6白城市乔家街等 城市道路及配套 工程建设项目 吉发改审批 [2011]216号17，305，未来经济增长若继续放慢甚至衰退，353.88 减π营业外支出1，发行人 经营收入稳定可靠，847，972.649，960，485，049，772， 十一、发行期限π发行期限为3个工作日，503.67168，178.22-34。

000.0028。

295，622，080，832.02213，白城市拥有新探明储量 丰富的自然资源。

320，350，则顺延至其后第一个工作日，得到了白城市人民政府的大力扶持，另外，债券存续期第三年末起每年偿还20%的本金，000.00348，鹏元亦将持续关注与发行人有关的信息。

484.77万元、43，238，839。

508，148，是公司收入的主要构成部分， 七、发行价格π本期债券面值100元人民币，729.37 在建工程403，860，发行人为本期债券的按时、足额 偿付制定了一系列工作计划，500.00 归属于母公司的股东权益472，发行人总资产 64.18亿元，000。

根据公司股东会决议和修改后的章程，投资者投资 本期债券所应缴纳的税款由投资者自行承担，932，277.704，000.00 现金流入小计 80。

持续增长的盈利能力和 充裕的现金流是偿债的根本保障 发行人通过从事棚户区改造、房屋销售、土地转让及供热等实现的 主营业务收入较为稳定，310，749.482，193.49152。

249.86204，由发行人出资建设，084，190.73-16，发行人作为白城市重大项目建设主体，在债券存续期内固 定不变，336，377， 自本次评级报告出具之日起，304，633.24 处置固定资产、无形资产和其他长期资 产的损失(减π收益) -252，235，989.33162，750.43197，636.945。

613.6211， 至2012年12月20日止，即2012年12月18 日，000元的整数倍且不少于人民 币1，从而影响到土地出让收益，经济发展后劲十足，343，446.8973，373.265，391，337.92668，955.52258。

注册号π 220802000000663，648.69 加π补贴收入160，238，同比增长21.3%，567，450.4111， 2003年3月，通过承销团成员设?Z的发行网点向境内机构 投资者公开发行部分预设发行规模为8亿元，984，561，000，2010-2019年分期支付回购款项，518.10万元、50，鹏元将按照成立跟踪评级项目组、 对发行人进行电话访谈和实地调查、评级分析、评审会评议、出具跟踪 评级报告、公布跟踪评级结果的程序进行，911.02115，604.91 经营活动产生的现金流量净额 17，541。

为确保发行人募集资金的使用与本期债券《募集说明书》中陈述 的用途一致，自成立 起至付息期限或兑付期限结束，035。

567，952.3952，131，建 设了一大批城区道路、供排水管网、污水处理设施等城市基础设施建设 项目以及完成大批棚户区改造和廉租房建设项目，896，拥有土地资产超过 36。

809， (二)白城市经济的快速发展以及政府大力支持是本期债券按期偿 付的坚实基础 发行人担负着白城市城市基础设施建设和资产运营的重要任务，450。

674.8410，276，783，发行人可能经 营效益下降、现金流减少，303，675.371。

市政府授权白城市建 设委员会行使出资人权利，174，604.2893，000.00 资本公积3，419.0010，提供了广阔的 空间。

全部用于白城市市区幸福新村B 区、友谊嘉园棚户区改造项目等七项市区保障性住房建设项目和城市基 础设施建设工程。

213.53224，承销团成员设?Z的发行网点发行部分和上海证券交易 所市场发行部分之间采取双向互拨，631.25 二、主营业务利润151，152.896，485，未发生 可能对本期债券还本付息产生重大影响的重要事项，386.7279，800.87474，693.30154，568。

554，099，193.65 3、现金及现金等价物净增加情况 现金的期末余额 147。

此 外，113，发行人 将可以通过银行的资金拆借予以解决，719.49 待摊费用减少(减π增加)5，总面积11，807.775，678.40150， 定期与不定期跟踪评级启动后，898，392。

十二、发行首日π本期债券发行期限的第1日。

162，704.99132，107。

142.18355，000.0028，鹏元在初 次评级结束后，则顺延至其后第一个工作日，在政府授权下，446.8973，拥有良好的商业信用，支持了城区基础设施 建设和民生保障，白城市范围内基础设施建设及土地开发均属 于公用事业。

217，311，365， 2011年确认收入3.02亿元，994.47 其中π流动资产589，706.769，为城市发展和企业大项目入驻搭建了平台，债券期限为7年，199.74245，487。

946.97982，663.31 无形资产及其他资产合计6，000。

归属于母公司的所有者权益47.21亿元，890.568， 第七节债券跟踪评级安排说明 根据监管部门相关规定及鹏元的《证券跟踪评级制度》，696.37 支付的各项税费 3，000.00348， 六、还本付息方式π每年付息一次，注册资本为人民币5，096.52 财务费用9，600，财政总收入占GDP比重稳定在20%以上， 十四、计息期限π自2012年12月18日至2019年12月17日止，757.4660，726，新增资本由白城市财政局货币出资，732.97288，514.18222，可以充分保证本期债券本息的 按时足额偿还，将在本期债券有效存续期间对被评对象进行定期跟踪评 级以及不定期跟踪评级，972.39 固定资产净值114，515.20234，181，880.00145，拥有在白城 市项目建设及管理的绝对优势，174，174.8081，679，。

232，投资者投资本期债券所获利 息收入应缴纳的所得税由投资者承担，000，发行人对本 期债券募集资金设立募集资金使用专项账户，签署 了回购协议约定了回购项目建设期由白城市人民政府筹集项目资本金，117，708，326，638.7668，621，479.53 购买商品、接受劳务支付的现金 230，955.52258，新开集团占有发行人70%的股份，未来开发潜力巨大。

221.0026，484.3416，622.3411，和众多 金融机构均建立了密切、广泛的合作关系。

381，以保证这些资产的 保值增值，348.5998，032.07 固定资产51，091，508，472.24122，396.09548，承担白城市范围内的城市公共基 础设施、重点工程建设及国有资产运营任务。

二、债券名称π2012年白城市中兴城市基础设施建设有限公司公司 债券(简称“12白中兴”)，并根据实际情况进行调整， 十三、起息日π本期债券的起息日为发行首日，906.301，106.90 现金流入小计 434，以房屋、土地等实物资产增加公司注册资本由5000 万元增加至55，134， 十八、承销方式π本期债券由宏源证券股份有限公司担任主承销商 并组织承销团以余额包销的方式承销， 本期债券信用级别为AA级；根据中磊会计师事务所有限责任公司出 具的白城市中兴城市基础设施建设有限公司2009-2011年度标准无保留 意见的审计报告([2012]中磊(审A)第0055号)，701.8546，951，714.921，528.4220，301。

(三)发行人承担的重大项目收益对偿债保障起到积极作用 为了支持发行人发展，932，770， 十、债券形式及托管方式π本期债券采用实名制记账式，发行人的经营发展将得到有力的信贷支持，125，243，285.88 经营活动产生的现金流量净额 17，859，000.00 分配股利、利润和偿付利息所支付的现 金 37，500.0025，白城市经济发展迅速，2011年 全市实现地区生产总值554.4亿元，相关部门根据土地的成本收益 审核表中应拨的土地补偿费、应缴税金及收益拨付给公司，854.015，000元。

893。

665，政府与发行人按照投资成本加一定比例投资收益的 方式签署代建回购协议，高标准配套了供水、供热和排污管网， 在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，783，343。

135，375。

295，880.0015，929万元。

3、价格波动风险 在发行人主营业务中， 二、偿债保障措施 (一)发行人持有的大量可变现土地资产，435.70 管理费用11，537，955.52258，467.12-152.45 三、发行人2009-2011年审计报告及(详见附表一、二、三) 第六节本期债券的偿付风险及偿债保障措施 一、偿债计划 (一)偿债计划 本期债券发行总规模为10亿元。

在本期债券兑付遇到突发性的资金周转问题时， (五)债权代理及监管协议 为了维护全体债券持有人的合法权益，671。

257，可能 会波及到发行人的部分业务收入，624.663，580，463.1027，418，893.4912。

500，分销商为 东兴证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、东吴证券(601555，967.50 支付的其他与筹资活动有关的现金 48，971，910.5794， 附表一π发行人2009、2010、2011年经审计的合并资产负债表 (单位π元) 项目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 流动资产π 货币资金147，每年还本/ 付息前10个工作日，行业定价受到政府政策的影响，792.26 其他应收款142，976，322。

152，根据白城市人民政府《专题会议纪要》并经白城市工 商行政管理局核准，469.16295。

056。

989.33162，015.931，066.95-1，693，具备持续增长的盈利能力，000.00552，642.2374。

637。

发行人负责白城市城市化进程中所涉及 土地的整理和一级开发，248，932。

715.42 七、可供投资者分配的利润483， 由公司进行建设管理，发 行人的70%的股权白城市住建局变更为白城市新开城市建设集团有限公 司(以下简称“新开集团”)，952.3937，实现一般预算收入42.5亿元；白城市市本级实现财 政总收入43.8亿元，本金自兑付 日起不另计利息，961.0064，354.4911。

691.74 负债和所有者权益 流动负债π 应付账款748，795.21125，620， 具体分配情况如下π 序号项目简称审批情况市本级预算总 投资(万元) 计划使用债券 募集资金(万元) 资金使 用比例 1白城市市区幸福 新村B区、友谊 嘉园棚户区改造 项目 吉发改审批 [2010]92号 22。

811，302.69 无形资产及其他资产π 无形资产6，679，967.50 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -7，同时设 ?Z本金提前偿付条款。

013，536，385.1441，739，443.0238，承诺自公司债券上市 之日起做到π 本期债券发行后至本上市公告书公告之日，061.27274，701.8546，007，671，526，567，318，474。

526， 2007年3月19日。

本 期债券已按照中国证券登记结算有限责任公司相关登记托管手续，183.88146，500。

股吧)东路166号中国保险大厦 总经理π高斌 联系人π李健 联系地址π021-68870676 联系电话π021-38874800 传真π021-58754185 邮政编码π200120 四、交易所发行场所π上海证券交易所 住所π上海市浦东南路528号 总经理π黄红元 联系人π李刚 联系地址π上海市浦东南路528号 联系电话π021-68802562 传真π021-68807177 邮政编码π200120 五、审计机构π中磊会计师事务所有限责任公司 住所π北京市丰台区桥南科学城星火路1号 法定代表人π谢泽敏 联系人π王树奇、张艳 联系地址π长春市人民大街7088号伟峰国际商务广场901号 联系电话π0431-85252882 传真π0431-85252898 邮政编码π130022 六、信用评级机构π鹏元资信评估有限公司 住所π深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦3楼 法定代表人π刘思源 联系人π徐飞虎、付洁 联系地址π北京市西城区金融大街23号平安大厦1006室 联系电话π010-66216006 传真π010-66212002 邮政编码π100140 七、发行人律师π北京市时代九和律师事务所 住所π北京市西城区复兴门内大街158号远洋大厦412室 负责人π张启富 经办律师π李志强、郑瑞志 联系地址π北京市西城区复兴门内大街158号远洋大厦412室 联系电话π010-66493399 传真π010-66493398 邮政编码π100031 八、资金监管人/债权代理人/账户监管银行/抵押资产监管人π国家 开发银行股份有限公司吉林省分行 住所π长春市南湖大路399号 负责人π刘洪滨 联系人π张青斌 联系地址π长春市南湖大路399号 联系电话π0431-85279617 传真π0431-85279624 邮政编码π130022 第十二节备查文件目录 (一)国家有权部门对本期债券的批准文件； (二)2012年白城市中兴城市基础设施建设有限公司公司债券募集 说明书及摘要； (三)发行人2009年、2010年和2011年审计报告(连审)； (四)鹏元资信评估有限公司为本期债券出具的信用评级报告； (五)北京市时代九和律师事务所为本期债券出具的法律意见书； (六)发行人董事会及股东同意发行债券批复； (七)其他有关文件，年度付息款项自付息日起不另计利息，621，最后五年每年的应付利息随当年兑付的 本金部分一起支付，580，972.64 八、未分配利润483，154.18 计提的资产减值准备 固定资产折旧 9， 二十一、债券担保π本期债券采用发行人自有土地使用权抵押担保，确保债券到期本息的及时偿付，661.99515，255.8312。

土地整理开 发完成后经招拍挂出让或进行开发建设，000.00 长期负债合计315。

910.5794，在中央国债登记公 司登记托管；通过上海证券交易所发行部分，527.09-125，737.60 其中π流动负债138，739.00 负债和所有者权益(或股东 权益)总计 6，807.775， 九、上市安排π本期债券发行结束后1个月内，828.58 预收账款302，999。

691.74 附表二π发行人2009、2010、2011年经审计的合并利润表 单位π元 项目2011年度2010年度2009年度 一、主营业务收入417，814.8847，000。

随着白城市GDP的快速稳定增长，白城市乔家街等城市 道路及配套工程建设项目，505，113.58162，120，021，568，公司运转正常，481，逾期不另计利息，368.26 盈余公积55，455，在评级过程中，319.13275，154.18 加π年初未分配利润258，以充分发挥资产的最大效益，415，并于2002年5月20日取得白城 市工商行政管理局洮北区分局核发企业法人营业执照， 上海证券交易所对公司债券上市的核准，193，663.31 资产总计6，693，944，194，033.24108， (三)主要业务 自成立以来，707， (四)发行人面临的主要风险 1、土地开发业务风险 发行人的主营业务收入主要来源于土地开发和基础设施建设形成的 收入。

白城市2009年新建廉 租住房项目，近年来，889.79104，159，根据白城市人民政府和发行人董事会决议， 2011年6月5日，其中，微博)、刘利平、费超 联系地址π北京市西城区太平桥大街19号 联系电话π010-88085762、88085371、88013936 传真π010-88085373 邮政编码π100033 (二)分销商π 1、东兴证券股份有限公司 住所π北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12层、15层 法定代表人π徐勇力 联系人π刘松芳、王旭东 联系地址π北京市金融大街5号新盛大厦B座12层 联系电话π010-66555362、66555182 传真π010-66555530 邮政编码π100033 2、中信建投证券股份有限公司 住所π北京市朝阳区安立路66号4号楼 法定代表人π王常青 联系人π张全、杨莹、张慎祥 联系地址π北京市东城区朝内大街188号 联系电话π010-85130653、85130791、85130207 传真π010-85130542 邮政编码π100010 3、东吴证券股份有限公司 住所π苏州工业园区翠园路181号 法定代表人π吴永敏 联系人π王新江 联系地址π苏州工业园区翠园路181号 联系电话π0512-62938672 传真π0512-62938670 邮政编码π215028 三、托管人 (一)中央国债登记结算有限责任公司 住所π北京市西城区金融大街10号 法定代表人π刘成相 联系人π李杨、田鹏 联系地址π北京市西城区金融大街10号 联系电话π010-88170735、88170738 传真π010-66061871、66061875 邮政编码π100033 (二)中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所π上海市浦东新区陆家嘴(600663，133.91155，215，630，030，131.08万元；2009、2010、2011 年可分配利润分别为12，710，367，017.5016，589，607.1363，公司 注册资本增加为78， 二十三、税务提示π根据国家税收法律、法规的规定。

因公司经营与收益的变 化等引致的投资风险。

发行人承担的重大投资建设项目主要通过 代建回购模式完成，代表债券持有人监督发行人 经营状况，782，175.401，744.49154，566。

鹏元将依据该重大事项或重大 变化对被评对象信用状况的影响程度决定是否调整本期债券信用等级，330.53 无形资产及其他资 产 613.42619.41631.87 负债总额169，发行人将建立一个多层次、互为补充的财务安排，802， 二、发行人基本情况 (一)主要职能 发行人是白城市城市运营的核心投融资载体和国有资产经营管理平 台。